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El Flanco Débil de la Banca - Deusto Knowledge Hub Explorer

El flanco débil de la bancaLas entidades confían en recuperar provisiones y reducir costes para mejorar su rentabilidadAMPARO ESTRADABankia y Bankinter tienen los mayores niveles entre los bancos cotizados; Caixabank y Popular están los últimosMADRID. Pasada la fase crítica de la reestructuración financiera, la banca se enfrenta a una de las peores pesadillas de una empresa: la baja rentabilidad. Y, además, acuciada por la necesidad de seguir teniendo que reforzar capital. «La banca española necesita mejorar su rentabilidad para ser sostenible». Lo dice elpresidente de uno de los bancos que tuvo que ser salvado de la quiebra por los contribuyentes. José Ignacio Goirigolzarri, presidente de Bankia, ha situado a su entidad entre las más rentables en España, a lo que ha ayudado sin duda el dinero público y el traslado de todos los activos tóxicos de la entidad a la Sareb, pero también la nueva gestión.Mejorar la rentabilidad va a ser difícil en un entorno como el que viene de bajos tipos de interés durante mucho tiempo, de modesto crecimiento económico y de mayor exigencia regulatoria. La autoridad bancaria europea, la EBA, considera que el 40% de las entidades son vulnerables y se enfrentan a dificultades porque tienen una rentabilidad sobre recursos propios (ROE) inferior al 4%.¿Qué es el ROE Es un indicador que mide la rentabilidad que obtiene una empresa al dinero de sus accionistas y se obtiene dividiendo elbeneficio neto entre los recursos propios (capital y reservas). De él están pendientes los más de seis millones de accionistas que tiene la banca. Cuanto mayor es el ROE mejor gestionada está la empresa y mayor capacidad tiene para incrementar sus beneficios. Al menos en teoría, porque luego la práctica encierra muchos matices.En 2007, justo antes de que empezara la crisis, la rentabilidad media de la banca era el 20% -el BBVA incluso superaba el 30%-, cuando el crédito crecía sin control. «Esos niveles jamás volverán y tampoco sería bueno que lo hicieran», explica Mikel Larreina, profesor de Finanzas de Deusto Business School. «La banca no debería ser tan rentable como en el pasado. El nuevo modelo de banca tiene que ir hacia cosas más sencillas, más seguras y, por tanto, menos rentables», dice. Por eso, entiende que un ROE del 4% o 5%, en la actual situación de tiposde interés, «estaría bien para una entidad pequeña que no ha recibido ni reciba ayudas públicas. Un 8% es excesivo, lo puedes tener un tri-La autoridad bancaria europea considera que el 40% de las entidades se enfrentan a dificultadescostes mediante el recorte de plantillas o de oficinasEn el sector muchos apuestan por absorciones que afectarían a bancos pequeños y medianosmestre pero no de forma continuada», continúa Larreina, y «un 10% cuando el tipo de interés sin riesgo está en el 0% solamente te lo pagan si estás asumiendo riesgos excesivos». ¿Qué ocurre en el caso de Bankia, que está en el 8,4% y aspira a lograr el 10% ya el próximo año A juicio de Larreina, alcanzar esa rentabilidad significaría que «se han asumido unas pérdidas excesivas por parte de los contribuyentes y que créditos que se dieron como pérdidas luego sí se están pagando».MejorasRentabilidad financiera de los bancos españolesDATOS A SEPTIEMBRE DE 2014, SALVO INDICACIÓNINDICADORES ROE Return on equity, rentabilidad del capital: beneficios / recursos propios | Tasa de morosidad | Ratio de eficienciaBeneficio Millones de euros Activos Millones de euros [¿m Empleados OficinasBBVACAIXABANKBANKIAPOPULARBancia57,1 13,6SABADELL°SabadellBANKINTERKUTXABANK2,4551,6 10,48 ¿44,5 13,851 143,21 12,92 ¿637.699333.699247.072108.9207.36231.517; 5.68514.482[2.009tvjnV ínter54,71 4,961kDatos a junio de 20142,9241,4 11,18 ¿176.904162.78556.31361.58715.520; 2.15417.6622.337m6.105;3606.5021.027Fuente: Propias entidadesSantander abre la guerra del pasivo solo en CataluñaLos bancos están reduciendo la remuneración de los depósitos y las cuentas corrientes por la bajada de los tipos de interés. Pero el Banco Santander ha decidido esta semana abrir una nueva guerra del pasivo y ha lanzado una cuenta corriente que ofrece una remuneración al 1,75 (1.76% TAE), pero sólo para sus clientes en Cataluña. El objetivo de esta Cuenta corriente Superrentabilidad es ganar cuota de mercado en Cataluña, donde es más baja que en el resto de España. El Santander perdió la subasta de Catalunya Caixa, que fue finalmente adjudicada al BBVA, que también había absorbido Unnim y ahora tiene una gran presencia en esta comunidad. El problema que se le presenta ahora al Santander es que sus clientes del resto de España protesten por estar peor tratados que los de Cataluña y tenga que extender la nueva súper cuenta al resto de España, lo que incrementaría sus costes.alcanza el 19%. Eso significa que hay un 20% del dinero que es improductivo para el banco porque no genera ingresos, explica Joaquín Maudos, catedrático de Economía de la Universidad de Valencia y director Adjunto de Investigación del Ivie. Sin embargo, no va a ser fácil ni rápido reducir la morosidad total por-:: ENCARNI HINOJOSA / COLPISAque los activos adjudicados siguen creciendo.La otra vía para mejorar la rentabilidad es reducir costes. En este campo, la banca española ha utilizado la tijera sin dudarlo. Ha recortado un 30% el empleo y un 25% el número de oficinas. Los gasi tos de explotación de j la banca española I han caído más del 8% I en el último año y se I sitúa en posición ven tajosa respecto al resto. Los bancos con mejores tasas de eficiencia entre los cotizados son Bankinter (41,4%, lo que significa que gasta 41 euros para conseguir 100), Popular (43,2%), Bankia (44,5%) y Santander (46,9%). Aunque hay otros, como Kutxabank (63,94%) o Caixabank (57,1%), que tienen un amplio margen de mejora.Pero el elemento fundamental será impulsar el crédito, que es, al fin y al cabo, lo que les proporciona los ingresos. La mayoría ya habrá recibido una carta de su banco informándole de que baja la remuneración de su cuenta o de su depósito porque los tipos de interés están bajando. El banco gana dinero porque capta el capital a un coste inferior al que gana prestándolo. Como apunta Larreina, «en los nuevos préstamos, el tipo de interés no ha bajado de la misma manera que los depósitos». Aun así, es más difícil conseguir márgenes si los tipos están muy bajos que si son altos. La ventaja con la que cuentan las entidades finan-IBERCAJAABANCACAJAMAR//ABANCASANTANDER39,91 17,2425.1641,96 5,281 146,9563.52354.90938.1931.240.9796.3181.4064.373591, 6.507: 1.316JB183.53413.067cieras son la subastas de liquidez del Banco Central Europeo, donde consiguen dinero muy barato para prestar. De hecho, todas las entidades españolas piensan acudir a la subasta de diciembre.FusionesAnte este panorama de escasos márgenes y, por consiguiente, bajos ingresos, las fusiones aparecen como una de las fórmulas para ganar rentabilidad con sinergias y reducción de costes. En el sector, muchos apuestan por fusiones o absorciones que afectarían a bancos pequeños o medianos y también entre entidades de diferentes países europeos. La unión bancària incrementa la competencia y va a obligar a mantener los márgenes reducidos, explica Joaquín Maudos.Además, la devaluación del euro beneficiará a los bancos internacionalizados, con importantes beneficios fuera de Europa, como es el caso del Santander y el BBVA, ya que al trasladar las ganancias obtenidas en esos países, un tipo de cambio debilitado les ayuda a que en euros se consoliden por un importe mayor.El examen de solvencia -test de estrésya ha sido aprobado por la banca española; el de la rentabilidad está aún pendiente.

Amparo Estrada

2014-11-30T00:00:00

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